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스트래티지
Strategy, 주요 임원 변경, 2025년 재무 가이던스 및 비트코인 목표 업데이트, USD 현금 준비금 설립 및 배당금 발표
Strategy는 토마스 C. 차우를 신임 총괄 부사장 겸 법률 고문으로 임명하고, 웨이밍 샤오의 은퇴를 발표했습니다. 또한, 2025 회계연도 실적 가이던스와 비트코인 핵심 성과 지표 목표를 업데이트하며 비트코인 가격 변동성에 대한 높은 민감도를 강조했습니다. 특히, 배당금 및 이자 지급을 지원하기 위해 14.4억 달러 규모의 USD 현금 준비금을 설립했으며, 이는 ATM 발행을 통해 조달되었습니다. 이와 함께 비트코인 보유 현황 및 우선주 배당금 관련 업데이트도 발표했습니다.
주요 지표
| FY2025 영업 이익(손실) 가이던스 | 약 $(7.0)억 ~ $9.5억 |
| FY2025 순이익(손실) 가이던스 | 약 $(5.5)억 ~ $6.3억 |
| FY2025 희석 주당 순이익(손실) 가이던스 | 약 $(17.0) ~ $19.0 |
| FY2025 BTC 수익률 목표 | 22.0% ~ 26.0% |
| FY2025 BTC 이득 목표 | $8.4억 ~ $12.8억 |
| USD 현금 준비금 | $1.44억 |
| MSTR 보통주 순매각 대금 (11/17~11/30) | $1,478.1백만 |
| 총 비트코인 보유량 (11/30 기준) | 650,000 BTC |
| 총 비트코인 매입 가격 (11/30 기준) | $48.38억 |
| STRC 우선주 배당률 인상 | 10.50% → 10.75% |
AI 분석
긍정적 요인
- USD 현금 준비금 설립으로 재무 안정성 강화 및 배당금/이자 지급 능력 확보
- 경험 많은 신임 법률 고문 임명으로 리더십 강화
- ATM 발행을 통한 성공적인 자본 조달
- 우선주 배당률 인상 및 정기적인 배당금 지급 발표로 주주 가치 제고
부정적 요인
- 2025 회계연도 실적 가이던스가 비트코인 시장 가격 변동에 '극도로 민감하고 직접적으로 연관'되어 있어 높은 변동성 위험 내포
- 비트코인 가격에 대한 보증 불가로 실제 실적이 가이던스와 크게 다를 수 있음