ServiceNow, Inc.
ServiceNow, 2025년 4분기 및 연간 실적 '기대 이상' 발표, 64억 달러 규모 자사주 매입 프로그램 확대 승인
2026년 1월 28일 발표된 보고서에 따르면, ServiceNow는 2025년 4분기와 연간 재무 실적이 모든 주요 성장 및 수익성 지표에서 가이던스를 뛰어넘는 강력한 성과를 기록했습니다. 특히 구독 매출이 크게 성장했으며, 이사회는 총 64억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인하며 주주 가치 제고에 대한 강력한 의지를 보였습니다. 이는 지속적인 AI 혁신과 전략적 인수가 결합되어 기업의 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.
주요 지표
| 2025년 4분기 비GAAP 구독 매출 | $3.412 billion (19.5% YoY 성장) |
| 2025년 4분기 비GAAP 총 매출 | $3.513 billion (19.5% YoY 성장) |
| 2025년 4분기 비GAAP 현재 잔여 이행 의무 (cRPO) | $12.44 billion (21% YoY 성장) |
| 2025년 4분기 비GAAP 영업 이익률 | 31% |
| 2025년 4분기 비GAAP 희석 주당순이익 (EPS) | $0.92 |
| 2025년 연간 비GAAP 구독 매출 | $12.797 billion (20.5% YoY 성장) |
| 2025년 연간 비GAAP 총 매출 | $13.189 billion (20% YoY 성장) |
| 2025년 연간 비GAAP 영업 이익률 | 31% |
| 2025년 연간 비GAAP 희석 주당순이익 (EPS) | $3.51 |
| 2026년 1분기 비GAAP 구독 매출 성장률 가이던스 | 18.5% - 19% YoY |
| 2026년 1분기 비GAAP cRPO 성장률 가이던스 | 20% YoY |
| 2026년 연간 비GAAP 구독 매출 성장률 가이던스 | 19.5% - 20% YoY |
| 2026년 연간 비GAAP 영업 이익률 가이던스 | 32% |
| 총 자사주 매입 프로그램 규모 (추가 승인 포함) | 약 $6.4 billion |
AI 분석
긍정적 요인
- 기대 이상의 실적 달성: 2025년 4분기와 연간 실적 모두 가이던스를 초과 달성하며 강력한 성장세와 수익성을 입증했습니다.
- 강력한 구독 매출 성장: AI 기반 플랫폼에 대한 수요 증가로 구독 매출이 20% 이상 성장했으며, 현재 잔여 이행 의무(cRPO)도 21% 증가하여 미래 수익에 대한 확신을 높였습니다.
- 전략적 AI 파트너십 강화: Anthropic, OpenAI, Microsoft 등 선도적인 AI 기업들과의 파트너십을 확장하여 AI 플랫폼의 역량을 강화하고 기업 고객들에게 혁신적인 AI 솔루션을 제공하고 있습니다.
- 핵심 시장 확장 및 인수 통한 경쟁력 강화: Armis와 Veza 인수를 통해 보안 및 리스크 관리 시장 기회를 확대하고, Moveworks 인수로 AI 기반 워크플로우 및 직원 참여 솔루션을 강화했습니다.
- 주주 환원 정책 강화: 이사회는 주주 가치 제고를 위해 추가로 50억 달러의 자사주 매입을 승인하여 총 64억 달러 규모의 자사주 매입 여력을 확보했습니다.
- 긍정적인 2026년 가이던스 제시: 2026년 1분기 및 연간 구독 매출과 영업 이익률에 대해 긍정적인 가이던스를 제시하며 지속적인 성장에 대한 자신감을 내비쳤습니다.